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马来西亚有两条完全不同的路径：
- Sdn. Bhd.（本地私人有限公司）
：用于在马来西亚境内做生意 - Labuan 公司
：离岸性质的国际商业金融中心实体，用于国际贸易、持股、金融相关业务，不能做马来西亚本地生意
一句话：要做本地市场 → Sdn. Bhd.；做国际贸易/持股且不碰本地 → 才考虑 Labuan。
维度 | Sdn. Bhd.（本地） | Labuan 公司 |
监管机构 | SSM | Labuan FSA（Labuan 金融服务管理局） |
能否做马来西亚本地生意 | 可以 | 通常不可以（与本地居民交易受限） |
本地董事 | 通常要求有本地居住董事 | 要求不同（以 Labuan FSA 为准） |
公司秘书 | 强制 | 也需（按 Labuan 规则） |
所得税 | 按马来西亚公司税率（分档，见 No.033） | 有条件的优惠税率（见下节） |
实质要求 | 办公、雇员视业务而定 | 有实质要求（人员/办公等） |
适合谁 | 本地市场、本地雇人、本地仓 | 国际贸易、控股、金融相关 |
规则以 SSM 与 Labuan FSA [敏感词]公布为准。
网上关于 Labuan 常见的说法是"净利 3%"。这句话有两个必须补齐的前提：
Labuan 贸易型实体的净利税率有优惠档次（常见说法为 3%），但：
需满足 Labuan 实体/实质要求（如每年在 Labuan 有一定数量的全职雇员、办公场所等）； 需按规定申报并通过 Labuan FSA 核准； 也可以选择按马来西亚一般所得税法纳税（历史上为 24% 一档，以官方[敏感词]为准）。
Labuan 的控股/投资类实体适用另一套规则（常见说法为净利 0%），同样有实质要求。
具体税率、适用条件与实质门槛发布前请以 Labuan FSA [敏感词]指引为准，并请咨询马来西亚持牌税务顾问。不要只写"3%"，不写条件——这是本类内容典型的误导。
Labuan 实体通常不得与马来西亚居民进行本地交易，也不得从事本地零售、本地服务等业务。
如果你的客户在马来西亚境内、你要在马来西亚开店/雇本地团队/接本地单——Labuan 用不上。
Labuan 的实体要求涉及人员与办公场所，且有年度申报义务。
"注册个 Labuan 壳不干活"这条路已经走不通了。
马来西亚是 CRS 参与方。境外所得的申报义务不因主体形式改变。
涉及中国居民企业认定与境外所得申报，请咨询中国执业税务师。
例如可写：我们给客户的[敏感词]句话通常是——"你的客户在不在马来西亚境内？" 在，就谈 Sdn. Bhd.；不在，才谈 Labuan。这个问题答完，90% 的选择就定了。
- 要做马来西亚本地市场的人
—— 直接排除。 - 无法满足实质要求的人
—— 税率优惠用不上，白付年费。 - 只是想要"低税率壳"的人
—— 实质要求 + CRS + 反避税，风险大于收益。 - 需要开马来西亚本地银行账户做本地收付的人
—— 结构与用途不匹配。
Labuan 不是"便宜版马来西亚公司"，它是另一种用途的工具。
先确定你的客户在哪、要不要碰本地市场，再谈税率。 顺序反过来，你会选错，而且要花一笔钱才知道错了。
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风险提示：**本文不构成税务意见。** Labuan 税率、实质要求、与本地居民交易限制请以 Labuan FSA 与马来西亚官方[敏感词]公布为准，并咨询马来西亚持牌税务顾问。 不使用"免税""零税收"等表述。
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